盡管生成式AI市場的爆發(fā)還未給AI公司在業(yè)績上帶來明顯提振，產(chǎn)業(yè)鏈企業(yè)卻已經(jīng)在這波紅利中受益。近日，工業(yè)富聯(lián)公布的2024年上半年財報顯示，該公司營收和歸母凈利潤都實現(xiàn)了兩位數(shù)的同比增長。
市場對AI服務(wù)器的強(qiáng)勁需求為工業(yè)富聯(lián)帶去了大量訂單，工業(yè)富聯(lián)AI服務(wù)器收入在今年二季度同比增長超270%。然而產(chǎn)業(yè)大爆發(fā)的同時，“分羹”的競爭者也在增加，為了獲得更多訂單，這些廠商紛紛降價來爭奪市場，這也導(dǎo)致玩家們利潤微薄，當(dāng)然也包括工業(yè)富聯(lián)。
這恐怕是短期內(nèi)難以改變的行業(yè)情況。業(yè)內(nèi)人士表示，好在工業(yè)富聯(lián)相較于其它廠商具備一些優(yōu)勢，比如擁有豐富的客戶資源，也有一定的規(guī)�；瘍�(yōu)勢，但在核心技術(shù)方面仍然有待提升。
云計算躍升至第一大收入來源
財報顯示，2024年上半年，工業(yè)富聯(lián)實現(xiàn)營收2660.9億元，同比增長28.7%；歸母凈利潤為87.4億元，同比增長22%。
工業(yè)富聯(lián)表示，收入增速加快的原因，在于品牌客戶不斷增加AI服務(wù)器訂單。
受益于生成式人工智能等應(yīng)用對云基礎(chǔ)設(shè)施需求增加，下游AI服務(wù)器需求增長強(qiáng)勁。據(jù)工業(yè)富聯(lián)財報，2024年上半年，該公司云計算收入同比增長60%，AI服務(wù)器占整體服務(wù)器營收比重提升至43%，收入同比增長超230%。
尤其在二季度，工業(yè)富聯(lián)云計算收入占總體收入的比重達(dá)到了55%，躍升至該公司第一大收入來源，云計算收入同比增長超70%；AI服務(wù)器收入同比增長超270%，占整體服務(wù)器營收比重提升為46%。
2023年，工業(yè)富聯(lián)第一大收入來源還是通信及移動網(wǎng)絡(luò)設(shè)備，收入占比大約為58.6%，云計算收入占比大約為40.8%。這意味著，短短半年時間，工業(yè)富聯(lián)的收入結(jié)構(gòu)已經(jīng)發(fā)生了較大的變化。
工業(yè)富聯(lián)表示，針對客戶新一代AI服務(wù)器，公司產(chǎn)能已充足到位，下游訂單能見度高，同時，隨著AI的飛速發(fā)展，2024上半年北美云服務(wù)商開源模型爭相發(fā)布，頭部云服務(wù)商陸續(xù)上調(diào)全年資本開支，不斷加碼AI相關(guān)投入，推動云基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)及數(shù)據(jù)中心升級擴(kuò)容。今年上半年，工業(yè)富聯(lián)與全球主要服務(wù)器品牌商合作進(jìn)一步深化。
工業(yè)富聯(lián)對于AI服務(wù)器市場抱有很大的野心。在今年一季度業(yè)績說明會上，工業(yè)富聯(lián)董事長鄭弘孟曾預(yù)計，2024年公司AI服務(wù)器達(dá)全球市場份額的40%。
《華夏時報》記者就當(dāng)前該公司AI服務(wù)器在全球市場的占比采訪了工業(yè)富聯(lián)，截至發(fā)稿，對方未給出回復(fù)。
AI服務(wù)器市場競爭加劇
自2023年生成式AI產(chǎn)業(yè)爆發(fā)以來，大模型產(chǎn)品迭代如火如荼，并帶動算力需求持續(xù)成長，各家廠商不斷擴(kuò)增資本支出布建AI算力及企業(yè)生成式AI模型落地，使AI訓(xùn)練及推理服務(wù)器需求持續(xù)成長。
據(jù)Trendforce研究報告，2024年大型云服務(wù)商及品牌客戶等對于AI服務(wù)器的需求未歇，預(yù)計2024年AI服務(wù)器全年出貨量達(dá)167萬臺，年增長率達(dá)41.5%。
除了工業(yè)富聯(lián)，其它服務(wù)器廠商也在今年上半年取得了不錯的成績。浪潮信息此前公布的業(yè)績預(yù)告顯示，今年上半年其營業(yè)收入同比增長60%以上；歸屬于上市公司股東的凈利潤為5.5億元6.5億元，較去年同期增長75.56%107.48%；扣除非經(jīng)常性損益后的凈利潤扭虧為盈。
然而，值得一提的是，盡管在AI服務(wù)器的強(qiáng)勁需求帶動下，工業(yè)富聯(lián)云計算業(yè)務(wù)的收入躍升至公司第一，這塊業(yè)務(wù)也是工業(yè)富聯(lián)毛利率最低的業(yè)務(wù)，2023年僅為5.08%，而其它兩大業(yè)務(wù)通信及移動網(wǎng)絡(luò)設(shè)備、工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)的毛利率分別為9.8%和49.81%。
不只是工業(yè)富聯(lián)，在最近一段時間公布的財報數(shù)據(jù)中，超微電腦、戴爾以及惠普等AI服務(wù)器供應(yīng)商也出現(xiàn)毛利率下滑的現(xiàn)象。
GKURC產(chǎn)經(jīng)智庫首席分析師丁少將就此對《華夏時報》記者表示，AI服務(wù)器毛利率偏低，主要有兩方面原因。“一是隨著生成式AI的爆火，AI服務(wù)器市場競爭激烈，不少服務(wù)廠商壓低價格搶占市場份額，盈利空間下降；二是這些廠商在研發(fā)投入上加大力度，一些上游的核心器件，比如AI芯片，價格非常高，就推高了它們的成本。”
丁少將認(rèn)為，在與其它廠商的競爭中，工業(yè)富聯(lián)的優(yōu)勢在于擁有成熟的客戶資源，經(jīng)濟(jì)支撐能力較強(qiáng)，也有一定的規(guī)模化優(yōu)勢，與上游企業(yè)聯(lián)系比較緊密，而劣勢就是品牌議價能力還有待提高，核心技術(shù)也有待進(jìn)一步加強(qiáng)。
AI成業(yè)績增長核心驅(qū)動力
除了云計算服務(wù)業(yè)務(wù)，工業(yè)富聯(lián)旗下另外兩大業(yè)務(wù)也受益于AI，尤其是通信及移動網(wǎng)絡(luò)設(shè)備業(yè)務(wù)。
2023年，受通貨膨脹與升息影響，全球終端需求放緩，電信營運(yùn)商紛紛調(diào)整策略，工業(yè)富聯(lián)通信及移動網(wǎng)絡(luò)設(shè)備業(yè)務(wù)收入下滑5.81%。
這一下滑趨勢在今年上半年得以扭轉(zhuǎn)。2024年上半年，工業(yè)富聯(lián)通信及移動網(wǎng)絡(luò)設(shè)備業(yè)務(wù)收入實現(xiàn)穩(wěn)步提升，整體400/800G高速交換機(jī)營收年增長 30%，800G交換機(jī)上半年開始出貨，預(yù)計全年可貢獻(xiàn)增量；其中，第二季度這一板塊收入同比增長20%，AI服務(wù)器相關(guān)的400G、800G高速交換機(jī)營收同比增長70%。
工業(yè)富聯(lián)在財報中指出，人工智能工作負(fù)載和相關(guān)數(shù)據(jù)中心基礎(chǔ)設(shè)施實現(xiàn)快速增長，對交換機(jī)的交換容量和端口速率提出更高要求，推動需求向更高性能產(chǎn)品迭代。Dell’Oro及IDC等研究顯示，隨著AI數(shù)據(jù)中心的建設(shè)和升級熱潮，網(wǎng)絡(luò)交換機(jī)市場將迎來蓬勃發(fā)展，預(yù)計20232026年間，AI數(shù)據(jù)中心網(wǎng)絡(luò)交換機(jī)的收入復(fù)合年增長率將達(dá)到55%。
而在工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)方面，工業(yè)富聯(lián)稱，公司在上半年繼續(xù)以AI 技術(shù)推動智能制造轉(zhuǎn)型升級，聚焦自動化、機(jī)器人化、數(shù)字化、智能化的“四化融合”，通過工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)業(yè)務(wù)對外輸出科技服務(wù)，已服務(wù)國內(nèi)超過200家企業(yè)客戶，涵蓋10大行業(yè)，規(guī)�；茝V之路進(jìn)一步提速。截至2023年末，全球共有153座“燈塔工廠”，其中中國有62 座燈塔工廠，工業(yè)富聯(lián)參與建成了9座。
至于工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)的具體收入情況，工業(yè)富聯(lián)并未在半年報中披露。
可以看出，AI對于工業(yè)富聯(lián)旗下業(yè)務(wù)的提振作用是比較明顯的。該公司也在公告中表示，未來將緊抓數(shù)字經(jīng)濟(jì)與AI 發(fā)展機(jī)遇，完善全球產(chǎn)能布局，積極加大研發(fā)投入，更好地滿足客戶在新產(chǎn)品開發(fā)、快速量產(chǎn)、全球交付等方面的需求，鞏固“雙龍頭”地位。
責(zé)任編輯：于玉金，主編：寒豐
